Рубрики

Разработка бизнес-плана открытия мини-пекарни на рынке г. Кировск (ИП Калуцкая).

Contents


Цель работы – разработка бизнес-плана открытия мини-пекарни на рынке г. Кировск.
Объект – мини-пекарня «ИП Калуцкая».
Предмет – разработка бизнес-плана выхода предприятия на рынок хлебобулочных изделий и общественного питания г. Кировск.
В дипломной работе рассмотрены основные подходы к созданию и реализации бизнес проектов, способы оценки эффективности и уровня риска проектов, проанализированы программные инвестиционные продукты; предложен поэтапный план открытия мини-пекарни ИП «Калуцкая» на рынке г. Кировск. План включает описание предприятия, анализ внешней среды, описание услуг, организационный план, план производства, финансовый план. В рамках финансового планирования дана оценка экономической эффективности проекта и степени рисков, связанных с его реализацией. Расчёты реализованы на базе аналитической программы «Project Expert-7», что повышает актуальность дипломного проекта.
Результаты исследования позволяют сделать вывод о возможности реализации проекта.

Введение в дипломную работу по разработке бизнес-плана (бакалавриат)

Сегодня рынок города Кировск наполнен различными пунктами общественного питания, предлагающими различный набор меню и ассортимент блюд и напитков в различном ценовом диапазоне. Несмотря на это, рынок далёк от насыщения и позволяет новым предприятиям заполнить целевую нишу в сегменте средняя цена – высокое качество.
Актуальность выпускной работы обусловлена тем, что сегодня на рынке общественного питания постоянно происходит обновление игроков, что связано с отсутствием грамотного бизнес планирования и учёта особенностей бизнеса, что не позволяет выдержать конкуренции и занять прочную рыночную позицию. Таким образом, грамотная стратегия развития и инвестиционной деятельности может обеспечить вновь создаваемой мини-пекарне устойчивую рыночную позицию, а также избежать ошибок, допущенных конкурентами.
Планирование открытия мини-пекарни требует от руководителей применения современных методик и инструментов, что позволяет в значительной мере снизить инвестиционные затраты на реализацию проекта. С помощью метода инвестиционного моделирования, в основе которого лежит сценарный подход, становится возможным определить эффективность проекта в зависимости от множества параметров как внешней, так и внутренней среды. Поэтому в рамках исполнения дипломного проекта принято решение об использовании аналитической системы «Project Expert», которая позволяет, последовательно моделируя в системе деятельность нового предприятия и изменения в экономической среде, вести инвестиционное проектирование и финансовое планирование, создавать бизнес-планы, удовлетворяющие международным требованиям, а также оценивать эффективность реализации проектов.
Цель работы – разработка бизнес-плана открытия мини-пекарни на рынке г. Кировск.
Объект работы – мини-пекарня «ИП Калуцкая».
Предмет работы – разработка бизнес-плана выхода предприятия на рынок общественного питания.
Задачи работы следующие:

  • проанализировать современные теоретические подходы к разработке и реализации бизнес-планов;
  • рассмотреть рынок общественного питания г. Кировск;
  • обосновать возможность открытия нового предприятия, оценить экономическую эффективность и степень риска проекта с использованием аналитической программы «Project Expert».

Для решения задач исследовательской работы были использованы следующие методы:

  • анализ литературных источников, периодических изданий, информации сети Интернет;
  • метод SWOT-анализа, анализ чувствительности, анализ безубыточности, метод Монте-Карло, анализ ключевых показателей эффективности бизнес-проектов, метод сценарного моделирования.

На сегодняшний день изучению бизнес проектирования, а также методам реализации проектов посвящено довольно большое количество трудов как отечественных, так и зарубежных авторов. Наиболее значимым представляется вклад в разработку проблемы таких российских исследователей, как Ширяева Н.В., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. и др.
Среди западных учёных особое внимание заслуживают работы Г. Бирмана и С. Шмидта. В основном труды как зарубежных, так и отечественных авторов, носят теоретический характер и демонстрируют недостаточную практическую проработку вопроса создания и реализации инвестиционных проектов, что опре-деляет научную новизну квалификационной работы.
Научная практическая значимость работы заключается в обосновании разработки финансово-инвестиционной стратегии с применением новейших методик, а также с учётом основных тенденций развития рынка общественного питания г. Кировск. Помимо этого, результаты работы позволят сформировать оптимальную стратегию развития предприятия, повысить эффективность управленческих решений, а также определить способы привлечения инвестиционного капитала.
Теоретические и практические выводы, полученные в результате работы, могут быть использованы как руководителями рассматриваемого в рамках работы предприятия, так и другими потенциальными участниками рынка общественного питания, что также повышает ценность авторских разработок и рекомендаций.
Цель и задачи выпускной работы обуславливают его структуру. Работа состоит из трёх глав, введения и заключения. В первой главе рассмотрены основные подходы к созданию и реализации бизнес проектов, также обозначены пути оценки эффективности и уровня риска проектов, проанализированы программные инвестиционные продукты. Глава носит теоретический характер и позволяет оценить вклад российских и зарубежных исследователей по вопросу инвестиционной деятельности как составной части управления.
Вторая глава представляет собой поэтапный план открытия мини-пекарни ИП «Калуцкая» на рынке г. Кировск. Глава носит в целом аналитический характер и позволяет наглядно продемонстрировать инвестиционный потенциал компании.
Третья глава позволяет оценить экономическую эффективность проекта, а также оценить риски, связанные с его реализацией.
В заключении сформулированы основные выводы по работе, отвечающие поставленным задачам и позволяющие оценить практическую и теоретическую значимость результатов бизнес планирования.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

Бизнес-план: понятие, виды, функции

Бизнес-планирование является одним из ключевых элементов реализации финансово-инвестиционной политики современных компаний. Под бизнес-планированием понимают процесс прогнозирования действий и инвестиционных проектов, а также ожидаемых результатов.
Процесс бизнес-планирования может происходить в любом виде, удобном как руководителям компании, так и потенциальным инвесторам, но наиболее распространённым инструментом реализации процесса выступает бизнес-план.
На сегодняшний день учёные и эксперты не предоставляют единого определения бизнес-плана (БП). Липсиц И.В. определяет БП как документ, описывающий основные аспекты деятельности создаваемого коммерческого пред-приятия, содержащий перечень потенциальных угроз, а также варианты их преодоления. По мнению данного автора, БП должен предоставить инвесторам ответы на вопросы, какова конечная стоимость инвестиционного проекта, и какую прибыль сможет обеспечить его реализация.
Ковалёв В.В. определяет БП как документ, содержащий набор ключевых показателей в концентрированной форме, отражающих сущность реализации конкретного бизнес-проекта. Согласно данному определению, основное назначение БП в том, чтобы обозначить целесообразность проекта, обеспечить контроль его выполнения и реализации, а также основные направления развития компании.
Стрекалова Н.Д. считает, что БП является плановым документом, отражающим цели нового либо уже существующего бизнеса, основные управленческие задачи, пути и способы их достижения, а также возможные варианты преодоления возникающих проблем. В БП, таким образом, должно содержаться комплексное обоснование управленческих решений по конкретному инвестиционному проекту. По мнению данного исследователя, потребность в разработке БП возникает при выходе компании на рынок с новым продуктом, решениях о расширении и модернизации деятельности, составлении плана финансовой деятельности. БП при этом должен содержать информацию, как для руководителей компании, так и для прочих заинтересованных лиц, например, потенциальных инвесторов проекта.
По мнению Ляпунова С.И., на данный момент нет возможности чётко определить границы БП. Так, исследователь считает, что БП способен обеспечить руководителей информацией о сценарии реализации бизнес-процесса, уровне его доходности и затратности. БП составляется как в интересах собственников, так и в интересах кредиторов и инвесторов.
Таким образом, обобщая мнения ряда учёных, можно сделать вывод, что БП – это комплексный документ, содержащий набор ключевых сведений об инвестиционном проекте любой направленности, составленный с учётом пожеланий всех заинтересованных сторон.
БП является официальным документом, для составления которого требуется сбор, анализ и систематизация большого объёма данных, как о внутренней, так и о внешней среде организации. При этом объём информации постепенно повышается по мере реализации и развития бизнес-идеи, что объясняет необходимость создания как начального БП, так и плана коррекции и совершенствования инвестиционного проекта.
В качестве основного назначения БП выступает возможность определить как конечные, так и текущие цели функционирования компании либо отдельного инвестиционного проекта.

В практической деятельности выделяют пять основных целей составления БП:

  • разработка бизнес стратегии, необходимой на этапе создания коммерческой организации, либо при принятии решения о реализации новых видов деятельности либо выпуске новых товаров и услуг;
  • планирование текущей и перспективной деятельности, позволяющее как обеспечить прогноз на будущие периоды, так и проанализировать и проконтролировать внутрифирменные процессы;
  • привлечение к инвестиционному проекту денежных средств, как из собственного фонда развития компании, так и от сторонних источников, инвесторов, банков и прочих кредиторов. Так, большинство потенциальных инвесторов на сегодняшний день при решении о выдаче ссуды опираются не только и не столько на формальную финансовую отчётность о деятельности предприятия, а на перспективные планы успеха и развития бизнеса в зависимости от рынка сбыта. В данном случае БП является инструментом анализа, как предполагаемой эффективности проектов, так и возможных рисках и проблемах, что позволяет потенциальному инвестору принять взвешенное решение о предоставлении ссуды.
  • привлечение к инвестиционному проекту потенциальных партнёров, готовых предоставить компании собственные ресурсы, технические разработки, оборудование, персонал, рынок сбыта и т.д. принятие подобного решения становится возможным лишь в случае наличия официального документа, отражающего стратегию развития бизнеса и её предполагаемую эффективность как в краткосрочном, так и в среднесрочном и долгосрочном периоде. Именно таким документом является БП.
  • обеспечение контроля и реализации управленческих функций на этапе действия инвестиционного проекта, что позволяет оценить фактические результаты финансовой, социальной, маркетинговой деятельности в определённом промежутке времени, и, по мере необходимости, внести соответствующие коррективы.

Таким образом, БП является универсальным инструментом в сфере управления бизнес-проектами различной направленности, что делает его разработку наиболее привлекательным направлением воплощения бизнес-идей. БП также предусматривает решение ряда стратегических и тактических задач, среди которых особо стоит выделить:

  • оценку нынешнего состояния компании как с финансово-экономической, так и с организационно-управленческой позиции;
  • проведение развёрнутого SWOT-анализа с целью своевременного выявления потенциальных возможностей и угроз бизнеса, а также определения и приумножения наиболее сильных его сторон с целью нивелирования негативных тенденций;
  • формирование ключевых целей инвестиционной деятельности на весь срок реализации бизнес-проекта.

БП предоставляет наиболее объективную оценку способа организации бизнеса, методах продвижения товаров, услуг, либо самой компании на рынке, позволяет дать прогноз цен на товары и услуги, уровень прибыли и прочих финансовых результатах деятельности, определяет возможные зоны риска и степень их влияния на планируемую доходность инвестиционного проекта.
Главной особенностью БП выступает высокий уровень его сбалансированности на уровне постановке стратегических задач в зависимости от финансового потенциала компании. К рассмотрению и реализации, таким образом, может быть принят только тот БП, который содержит подробную информацию о формировании источников финансирования.
В зависимости от различных условий и целей создания БП, можно выделить его основные виды, наглядно представленные в виде рисунка 1.

Рисунок – Виды бизнес-плана

Так, в зависимости от сроков реализации проекта, БП можно разделить на краткосрочные, сроком до 3 лет; среднесрочные, сроком от 3 до 5 лет; долго-срочные, сроком более 5 лет. Наиболее простым является создание краткосрочного БП, так как в коротком интервале времени достаточно просто учесть уровень рисков, а также оценить предполагаемую прибыльность вложений. Долго-срочные бизнес-планы требуют применения более совершенных и сложных методов прогнозирования экономического эффекта, что предполагает более тщательного подхода как руководителей, так и аналитиков и исполнителей проекта.
По типу использования БП разделяют на внутренние и внешние.
Официальный БП является документом, наиболее интересным для потенциального инвестора или кредитора. Данный вид БП обычно составляется в виде краткого отчёта объёмом, не превышающим 50 листов, содержащим информацию о ключевой цели бизнес-идеи, а также плановых показателях эффективности и рисках, необходимых ресурсах на реализацию проекта. Официальный БП готовят по заказу заинтересованных лиц с целью формирования у последних общего представления о целях и возможностях инвестиционного проекта. Данный БП обычно включает три вида расчётов, отражающих оптимистический,
пессимистический и реальный сценарий развития бизнеса в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды.
Рабочий, либо внутренний тип БП представляет собой внутрифирменный документ, составленный в интересах руководителя компании, консультантов по бизнесу, исполнителей проекта. Рабочий БП является деловым полем деятельно-сти руководителей, консультантов, исполнителей инвестиционного проекта, предоставляющим надёжную основу для составления официального БП.
По масштабам применения принято выделять полный БП инвестиционного проекта либо проекта реализации коммерческой идеи, концепт БП, БП организации, БП создания структурного подразделения, БП заявки на получение кредита или гранта.
Полный БП является изложением результатов маркетинговых исследований рынка, обоснованием стратегии деятельности и ценообразования, набором ключевых финансовых показателей эффективности и степени риска, выполненный в интересах потенциального партнёра или инвестора.
Концепт бизнес-плана инвестиционного проекта позволяет руководящему звену оценить степень заинтересованности и вовлечённости в реализацию инвестиционного проекта партнёров, инвесторов, кредиторов.
БП компании предполагает обоснование перспективного развития организации в плановом периоде разной срочности, выполненное в интересах учредителей бизнеса, совета директоров либо акционеров, с указанием ключевых источников финансирования проекта, требуемым объёмом инвестиций.
БП создания структурного отдела подразумевает обоснование плана развития хозяйствующего субъекта, необходимости вложений и инвестиций в наиболее приоритетные отделы и структурные единицы бизнеса. Выполняется в интересах руководящего звена компании инициативной группой работников.
БП как заявка на получение кредита либо гранта подразумевает обоснование выгодности и целесообразности реализации инвестиционного проекта либо перед заёмщиком, либо перед государственными и благотворительными структурами. Обычно составление БП как заявки на грант, характерны для социально значимых проектов, либо проектов, реализуемых в интересах регионального развития.
По масштабу применения все БП можно разделить на мелкие, средние, крупные, очень крупные проекты бизнес планы. Такое разделение бизнес планов очень условное. Масштабы проектов можно рассматривать в более конкретной форме – межгосударственные, международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия.
Таким образом, в зависимости от конечных целей создания БП, он может быть классифицировании по одному или нескольким признакам, отражающим ключевые установки руководства. При этом, вне зависимости от вида, большинство БП являются инвестиционными проектами, связанными с необходимостью денежных вложений. Величина и характер инвестиций зависят в основном от масштаба, длительности, уровня сложности проектных разработок.
Под инвестиционным бизнес-планом, таким образом, понимают такой БП, основной задачей которого является вложение определённого количества средств с целью получения максимальной прибыли. Весь масштаб БП разрабатывается в целях создания и реализации инновационных, социальных, экономических, организационных проектов, которые, в свою очередь, имеют собственные особенности.

К основным функциям БП принято относить:

  • обоснование генеральной стратегии и тактики поведения компании в рамках реализации коммерческой деятельности, что особенно важно для вновь создаваемых организаций, а также для компаний, осваивающих новые виды деятельности, продукции, услуг;
  • планирование и прогнозирование итоговых результатов деятельности бизнеса с использованием различных финансовых показателей, а также определение ключевых целей развития, расширения, модернизации компании;
  • привлечение потенциальных инвесторов и партнёров, что необходимо при реализации технически сложных и дорогостоящих проектов.

Как отмечалось ранее, БП имеет две основных группы пользователей: внутренних и внешних. В зависимости от этого, различают внешние и внутренние функции БП.

К внешним функциям БП принято относить:

  • макроэкономический анализ основных направлений деятельности компании с целью определения стратегически важных тенденций развития бизнеса;
  • разработка информационной базы с целью реализации макроэкономической политики в рамках тенденций развития региона, где действует бизнес;
  • привлечение инвестиционных вложений в проект со стороны государства, партнёров, региональных властей;
  • привлечение заёмного капитала в виде кредитов и ссуд;
  • создание и поддержание деловых контактов с партнёрами и контрагентами, изучение их целей и интересов, организация торгов и тендеров, заключение контрактов покупки и продажи товаров и услуг компании;
  • обоснование основных направлений реализации БП.

Таким образом, БП позволяет определить модель взаимодействия компании с внешней средой, заранее продумать стратегию поведения с партнёрами и контрагентами, а также, в случае важности реализации инвестиционного проекта для развития региона, заручиться необходимой поддержкой государственных структур.
К внутренним функциям БП принято относить планирование и оценку деятельности компании, непосредственную организацию деятельности, контроль операций по реализации инвестиционного проекта.

На этапе планирования основные функции БП заключаются в следующем:

  • разработка долгосрочной стратегии развития проекта, краткосрочных целей и конкретных направлений деятельности, прогнозирование операционных и конечных результатов, с целью обеспечения систематического характера прогнозирования и плановой деятельности;
  • оценка научно-технической базы и уровня её потенциала с целью выявления резервов, а также методов приращения и мероприятий по её развитию.

На этапе организации деятельности по реализации инвестиционного проекта принято выделять такие функции БП, как:

  • определение центров ответственности, конкретных исполнителей среди сотрудников и подразделений, назначение круга полномочий и обязанностей каждой структурной единицы;
  • анализ соответствия трудового коллектива целям проекта, и, в зависимости от результата анализа, принятие решения о сокращении или расширении штата, повышении уровня квалификации отдельных сотрудников.
  • анализ системы оплаты труда и решения о её изменении в интересах максимальной эффективности инвестиционного проекта.

В рамках контроля реализации инвестиционного проекта выделяют такие функции БП, как:

  • осуществление текущего и конечного контроля результатов деятельности исполнителей проекта, ведение учёта плановых и реальных показателей деятельности, отклонений от нормативных показателей, а также выявление причин отклонений;
  • определение основных рисков по инвестиционному проекту, степени их влияния, а также разработка мероприятий с целью максимального снижения степени риска;
  • подготовка отчётов перед руководящим звеном, обеспечение эффективности реализации проекта на каждом этапе.

Таким образом, внутренние функции БП позволяют руководителям учесть основные потребности в трудовых и материальных ресурсах на этапе планирования, определить круг обязанностей и полномочий и установить формы контроля, что обеспечивает возможность нормальной реализации инвестиционного проекта с учётом факторов внутренней среды.

Этапы создания бизнес-плана
Перед тем, как приступить к разработке БП, перед руководителем стоит необходимость проведения подготовительных работ, которые обеспечивают фундамент для обоснования необходимости принятия к исполнению инвестиционного проекта:
 организовать и провести маркетинговые исследования собственными силами или с привлечением специализированных агентств;
 оценить возможности компании в рамках наличия организационных, технологических, профессиональных ресурсов, способных обеспечить реализацию проекта;
 обозначить возможный круг поставщиков, партнёров, а также заключить предварительные договора о поставке необходимых материалов, ресурсов, сырья, оборудования и технологий;
 рассчитать предполагаемый размер необходимых инвестиционных вложений.

В случае если все предварительные мероприятия свидетельствуют о возможности реализации бизнес-идеи, можно приступать непосредственно к деятельности по разработке БП. На сегодняшний день принято несколько стандартов написания БП, среди которых наиболее распространёнными являются:
 Стандарт Европейского Союза, принятый в рамках реализации программы по содействию ускорению процесса экономических реформ в содружестве независимых государствах (TACIS);
 Стандарт Организацией Объединённых Наций по промышленному развитию (UNIDO);
 Стандарт Федерального фонда поддержки малого предпринимательства (ФФПМП);
 Стандарт Международной сети фирм, предоставляющих аудиторские, налоговые и консультационные услуги KMPG;
 Стандарт Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);
 Стандарт Министерства финансов РФ.
Вне зависимости от выбранного стандарта, БП должен быть чётким и кратким, объёмом не более 50 страниц; включать весь объём информации, представляющей интерес для потенциальных заёмщиков и инвесторов; апеллировать официальными данными и фактами, результатами статистических исследований. Помимо этого, БП должен иметь завершённый характер и в полной мере отражать стратегию инвестиционного проекта и пути её реализации; носить комплексный характер, содержать маркетинговое, финансовое, организационное обеспечение; иметь возможность развития и совершенствования; обладать гибкостью и возможностью внесения текущих изменений и дополнений; включать инструменты контроля сроков и реализации инвестиционного проекта.
Наибольшее распространение у предпринимателей получили стандарты TACIS иUNIDO, так как они позволяют привлекать к реализации бизнес-проектов европейские инвестиции, а также являются наиболее полными и сбалансированными методиками.

В таблице представлена структура БП согласно стандарту TACIS.
Таблица – Структура бизнес-плана по стандарту TACIS

Заключительную часть БП составляют необходимые приложения и дополнения, позволяющие более наглядно отразить сущность бизнес-проекта. Данные стандарты не являются обязательными и носят рекомендательный характер, но, в целом, их соблюдение позволяет учесть внутренние и внешние особенности инвестиционного проекта.
В таблице 2 представлена типовая структура БП согласно стандарту, разработанному UNIDO.

Таблица 2 – Структура бизнес-плана по стандарту UNIDO

Таким образом, основные этапы бизнес-плана зависят от целей бизнеса, его особенностей и сектора экономики, в рамках которого осуществляется инвестиционная деятельность. На основании анализа и сопоставления различных стандартов составления БП, можно привести общий алгоритм написания БП, характерный для большинства инвестиционных проектов. Титульный лист БП, имеющий целью дать ключевое представление об инвестиционном проекте всем потенциально заинтересованным лицам. Так, уже на этапе титульного листа инвестор или кредитор определяет для себя, представляет ли для него интерес данное направление деятельности. Титульный лист БП включает такие данные, как название компании, реализующей проект, либо название вновь создаваемой компании. Помимо этого, лист содержит краткие сведения об учредителях бизнеса и уровне их долей, краткую характеристику проекта, его сущность, общую сумму необходимых финансовых вложений, обо-значение степени конфиденциальности предоставленных данных. Резюме инвестиционного проекта служит для укрепления уровня заинтересованности потенциального заёмщика. Предоставляются сведения о наиболее важных положениях бизнес-плана в кратком виде. Обычно объём раздела не превышает 4 листов, в зависимости от общего объёма БП. Раздел включает такие сведения, как характеристика направления деятельности компании в рамках конкретного сектора экономики, общую оценку уровня спроса и предложения данной группы товаров либо услуг на основании заранее проведённых маркетинговых исследований, а также планируемый уровень колебаний в будущих периодах. Помимо этого, в резюме включают сведения об уровне перспективности инвестиционного проекта, требуемому объёму инвестиций с указанием основных направлений вложений, плановые сроки реализации проекта и его действия. Обычно резюме подготавливают на заключительном этапе написания БП, на основании полученных в результате разработок данных. Третий этап – анализ отрасли экономики, в рамках которой будет действовать проект. Основная задача раздела – обоснование важности и значимости генеральной бизнес-идеи. Раздел включает в себя результаты маркетинговых исследований, отражающих динамику спроса и предложения отрасли в предшествующих и плановых периодах, тенденции и способы ценообразования на товары и услуги, характеристику группы основных конкурентов, их сильных и слабых сторон. Помимо этого, раздел содержит информацию о ключевых игроках данного рынка, имеющих лидирующие позиции, либо компаниях, имеющих наиболее быстрые темпы развития, характеристику типового потребителя продукции и услуг, оценку влияния научно-технического прогресса, а также социальных процессов, перспективных возможностей рынка. Четвёртый раздел раскрывает сущность инвестиционного проекта. Раздел содержит описание основной бизнес-идеи, степень готовности компании к реализации проекта, описание имеющихся ресурсов, а также потребности в них. Раздел раскрывает основные цели инвестиционного проекта, даёт представление о целевой аудитории и ключевых факторах успеха на конкретном рынке сбыта, о технической характеристике товаров и услуг и уровне их соответствия требованиям рыночного сегмента. Помимо этого, в разделе приводится информация об общей стоимости инвестиционного проекта, включая график необходимых финансовых вложений, а также расходы на маркетинг и организации управленческого процесса на начальном этапе реализации проекта. На пятом этапе разрабатывается подробный план маркетинга, в котором находят отражение основные задачи и цели маркетинговой стратегии, назначаются исполнители и определяется метод контроля исполнения положений плана. Раздел содержит описание программы маркетинговых исследований конъюнктуры рынка в рамках действия инвестиционного проекта, плановый объём реализации продукции и услуг на каждом этапе проекта, возможные направления совершенствования и модернизации продуктов и услуг, обоснование политики ценообразования и продвижения товара на рынке, планирование рекламной деятельности, а также системы контроля маркетинга. На шестом этапе разрабатывается производственный план, включающий описание задач производственной сферы и методов их решения. Раздел состоит из описания и анализа производственных мощностей, технологии создания това-ров и услуг, перечень необходимого оборудования и сырья с указанием оптимальных цен по соотношению цена-качество. Помимо этого, раздел отражает приемлемый уровень себестоимости конечного товара и услуги. Седьмой этап – разработка организационного плана, включающего описание существующей организационной структуры и обоснование необходимости её реорганизации и модернизации. Если проект создаётся с нулевого цикла – происходит выбор оптимальной структуры компании. в разделе отражается организационно-правовая форма предприятия и обоснование выбора, характеристику учредителей бизнеса и руководящего состава, методы работы с кадровым составом, уровень материально-технического обеспечения управления. Восьмой этап является одним из наиболее значимых, представляет собой детальную разработку финансового плана. Задача раздела – оценить ключевую эффективность инвестиционного проекта с использованием ряда специальных показателей и коэффициентов. Данный раздел позволяет инвестору сравнить альтернативные возможности вложения денежных средств и сделать окончательный выбор в пользу реализации проекта. Раздел включает сведения о сводных доходах и расходах, план денежных поступлений на каждом этапе реализации проекта, балансовый план, а также план по источникам финансирования. На основе этих данных, рассчитывается предполагаемая доходность проекта, рентабельность инвестиций, срок окупаемости и т.д. На заключительном этапе составления БП необходимо оценить возможные риски и степень их влияния на инвестиционный проект. Раздел содержит такие сведения, как перечень рисков и определение их важности, сценарии поведения бизнеса в случае возникновения того или иного риска. Десятый раздел БП – приложения, содержащие перечень документов, использованных при составлении БП, а также дополнительные сведения по проекту.
Таким образом, совмещение при разработке БП стандартов UNIDO и TACIS, а также соблюдение требований потенциальных инвесторов и кредиторов с помощью использования специальных программных продуктов, даёт возможность создания инвестиционного проекта, отвечающего требованиям современного рынка.
Наиболее важные разделы БП – финансовое обоснование и оценка пред-полагаемых рисков, анализ которых возможен с применением различных методов и показателей, которые рассмотрены в заключительной части главы.

Специальные программные продукты бизнес-планирования

На сегодняшний день с целью создания и оценки эффективности инвестиционных проектов создано около десяти программ, как отечественных, так и зарубежных. Из отечественных продуктов наибольший интерес представляют такие программы, как «Project Expert», «Альт-Инвест» и «ТЭО-Инвест». Каждая программа имеет свои сильные и слабые стороны и может применяться руководством компаний в зависимости от целей разработки и реализации БП.
Разработчиком программы «Project Expert» («РЕ») является российская компания «Про-Инвест-ИТ». Программа выпущена в нескольких модификациях, различающихся по набору функций и по цене.
В основе «РЕ» лежит современный подход к анализу эффективности БП, а также международные стандарты бухгалтерского учёта. Разработчики приняли за основу оценки эффективности имитационную модель денежных потоков. Программа удовлетворяет требованиям и стандартам европейского бухгалтерского учёта, поэтому может быть использована как отечественными, так и зарубежными компаниями. При этом использование западных стандартов привело к несоответствию с российскими нормами, что значительно усложняет первоначальный ввод данных, так как европейский баланс более прост и не содержит часть обязательных для России статей. С целью решения проблемы, компания выпустила дополнительный программный модуль, который приобретается за отдельную плату, что делает продукт менее популярным на российском рынке.
В качестве основных возможностей программы выступают создание календарного плана реализации БП, плана продаж по каждому виду продукта и услуги в зависимости от сезона, указание условий поставки и оплаты материалов, возможность расчёта затрат на оплату труда персонала, а также общих издержек деятельности [16].
В сфере финансовой деятельности, программа позволяет оценить возможности формирования собственного капитала и привлечения заёмных источников, оптимизировать количество необходимых на реализацию БП средств, в зависимости от наличия собственных денежных ресурсов. Помимо этого, «РЕ» позволяет принять управленческие решения в области максимально эффективного размещения свободных финансов.
Функция распределения чистой прибыли, а также учёт налоговых льгот по тем или иным операциям, позволяет рассчитать налоговую базу. Последняя версия программы даёт возможность разработать структуру компании, распре-делить продукцию, услуги и производственные издержки в зависимости от типа товара по основным отделам.
Программа позволяет рассчитать эффективность проекта любой длительности, от одного месяца до ста лет, в номенклатуру включено около 16 тысяч продуктов и услуг, что позволяет создавать детальные планы продаж по каждому виду в зависимости от стоимости, себестоимости, условий оплаты.
«РЕ» предоставляет возможность учёта разницы курса валют и корректировки текущего курса, дифференцировать уровень инфляции в зависимости от направления деятельности компании, учитывать различные налоговые ставки в зависимости от источника привлечения денежных средств, а также от выбранной налогооблагаемой базы. Минусом является отсутствие возможности классификации налогов в зависимости от способа отнесения на товары и услуги, что широко применяется в российской практике.
Аналитический блок «РЕ» включает в себя достаточно широкий перечень показателей оценки эффективности БП, среди которых особо можно отметить возможность расчёта модернизированной нормы доходности и длительности. Помимо этого, возможно рассчитать доходность каждого подразделения компании, точки безубыточности по каждой номенклатурной группе. В последней версии программы появилась возможность использования метода анализа «Монте-Карло», что привлекает руководителей, предпочитающих методы математического анализа. В качестве недостатков аналитического блока «РЕ» особенно выделяются слабая проработанность анализа операционной деятельности, что делает программу мало подходящей для налаживания управленческого учёта.
В программу заложен алгоритм генерирования итоговой отчётности результатов реализации каждого из альтернативных БП. Структура итогового бизнес-плана чёткая и подробная, содержит подробное описание каждого этапа разработки БП, при необходимости – на нескольких языках. Документы формируются по европейским стандартам, которые несколько упрощены, в отличии от отечественных, поэтому основными пользователями программы являются соискатели зарубежного заёмного капитала.
Также в качестве недостатка можно отметить отсутствие возможности со-здания альтернативного проекта на каждом этапе разработки и расчёта показателей в зависимости от изменения решений в одном из звеньев.
Программа является самостоятельным продуктом, хорошо интегрирована с продуктами Майкрософт Офис, а также обладает возможностью выгрузки данных в интернет. Существует сетевой вариант «РЕ», позволяющий осуществлять разработку БП нескольким пользователям одновременно.
Интерфейс программы наиболее продуманный, в отличие от отечественных программ-конкурентов. Ввод данных происходит посредством механического введения в каждом программном блоке. Реализована возможность графического ввода. В «РЕ» нет многоканального режима, присутствует большое количество модальных окон, что затрудняет работу пользователя, так как каждое изменение в исходных данных требует пересчёта всех блоков программы. Также не реализована функция сообщений об ошибке либо некорректном введении на этапе занесения данных.
Программа является достаточно привлекательной для зарубежных инвесторов, так как относится к «закрытому» типу ПО, для которого характерно не-возможность отслеживания формирования данных итоговых выходных таблиц. Методика расчёта показателей приводится практически в полном объёме в руководстве пользователя.
Стоимость программного обеспечения составляет порядка 85 тысяч рублей, дополнительная адаптация под стандарты российского бухгалтерского учёта – 25 тысяч рублей. Таким образом, программа является достаточно привлекательной в целях анализа БП, хотя требует вложений, несоизмеримых с небольшими мало затратными проектными решениями.
Таким образом, эффективность БП может быть оценена с помощью различных программных продуктов. По своей направленности программы позволяют в большей степени оценить либо эффективность деятельности компании, либо определить основные направления развития. Программа «РЕ» является за-крытой и в большей степени привлекательна для западных инвесторов, так как создана на базе европейских стандартов. Программы «АИ» и «ТИ» более адаптированы под российскую экономику, но носят открытый характер, что, помимо преимуществ, доставляет ряд дополнительных сложностей. В качестве основного достоинства «РЕ» выступает надёжность и повышение имиджа разработчиков проекта в глазах потенциального инвестора. Основной недостаток – высокая стоимость и низкая степень гибкости. «АИ» и «ИТ», обладая большей гибкостью и более привлекательной ценой, являются менее надёжными, требуют больших временных и трудовых затрат и обладают меньшей функциональностью.
На сегодняшний день наиболее привлекательной программой для автоматизированного финансового моделирования, планирования и анализа эффективности инвестиционных вложений, является пакет « Project Expert», так как программа является закрытой, что наиболее привлекательно для инвесторов.

Способы оценки рисков и эффективности бизнес проектов

На этапе финансового обоснования проекта становится возможным оценить степень его привлекательности, а также осуществить прогноз потоков денежных средств на каждом этапе реализации проекта. В основе оценки инвестиционных проектов на сегодняшний день лежат методики и рекомендации UNIDO, что в значительной мере упрощает деятельность разработчиков БП.
В таблице 3 отражены основные показатели, служащие для оценки финансовой привлекательности БП.
Таблица 3 – Методы оценки эффективности инвестиций

Из таблицы 3 следует, что все методы оценки эффективности инвестиционных проектов разделяют на статические и динамические. Статические методы опираются на объём исходных данных без учёта возможных изменений, тогда как динамические подразумевают использование ставки дисконтирования, которая отражает плановое изменение стоимости денежных потоков в будущих периодах.
В основе расчёта всех интегральных показателей эффективности инвестиций, лежат денежные потоки (CF), разделяющиеся на группу притока и оттока денежных средств в процессе реализации проекта.
Под денежным потоком проекта понимают зависимость от временного интервала денежных поступлений и затрат по БП. В свою очередь, денежные потоки разделяются на группы, в зависимости от вида деятельности – финансовой, инвестиционной, либо операционной.
CF от инвестиционной деятельности состоит из ключевых затрат по созданию и реализации проекта, изменений в структуре оборотного капитала, а также некоторые виды налогов, связанные с реализацией БП, затрат на строительство и т.д.
Под оттоком CF инвестиционной деятельности понимают вложенные в проектные мероприятия средства, под притоком – доходы, полученные от реализации проекта. Одним из максимально простых в использовании, а потому получившим широкое распространение, является метод расчёта срока окупаемости инвестиций (РР). Данный метод не предполагает распределения инвестиционных расходов и доходов во временном интервале и отражает временной период, когда общая сумма инвестиционных затрат станет равна денежному потоку, полученному в виде прибыли при реализации инвестиционного проекта. Срок окупаемости рассчитывается методом определения числа лет, в течении которых кумулятивный доход периодов реализации проекта сможет покрыть капитальные вложения. При анализе альтернативных проектов, предпочтение отдаётся тому, срок окупаемости которого минимален.
Методика расчёта показателя очень простая и не требует от руководства глубоких знаний в области инвестиционного планирования. При этом простота метода влечёт ряд недостатков, а именно отсутствие учёта денежных поступлений реализации проекта после истечения срока окупаемости. Помимо этого, по-скольку метод основан на не дисконтированных оценках, он не делает различия между проектами с одинаковой суммой кумулятивных доходов, но различным распределением их по годам. Он не учитывает возможностей реинвестирования доходов и временную стоимость денег. Поэтому проекты с равными сроками окупаемости, но различной временной структурой доходов признаются равно-ценными.
В целом метод позволяет судить об уровне ликвидности и рискованности БП, так как если период окупаемости слишком большой, это косвенно свидетельствует о низком уровне ликвидности будущих периодов, а также о завышенной степени рисков. Область применения метода, таким образом, сводится к тем ситуациям, когда ликвидность БП является приоритетным показателем над его рентабельностью, а главная цель проекта – максимально быстрая окупаемость вложений. Также метод подходит для оценки наиболее рискованных проектов, так как чем меньше срок окупаемости, тем меньше возможностей существенных колебаний конъюнктуры рынка. Метод применяется в условиях политической и экономической нестабильности, высоком уровне инфляции, дефиците у компании ресурсов с высоким уровнем ликвидности, когда приоритетным является приумножение реальных доходов в максимально короткие сроки.
Обратным по содержанию сроку окупаемости инвестиций является показатель ARR, или расчётная норма прибыли. ARR может быть рассчитан не-сколькими способами. Так, в качестве денежных поступлений по проекту может быть использована чистая прибыль до уплаты процентных платежей, либо среднегодовая валовая прибыль.
Стоимость первоначальных инвестиций, по отношению к которой определяется рентабельность, может иметь два значения: первоначальная стоимость либо средняя стоимость между стоимостью на начало и конец расчёта периода.
В зависимости от этого, ARR будет иметь различные значения, поэтому при подготовке или анализе инвестиционных проектов необходимо оговаривать, по какой методике этот показатель рассчитывался.
При сравнении альтернативных проектов, к исполнению принимается тот, уровень учётной доходности которого наиболее высокий. При этом итоговый показатель подвергают сравнению с рыночными процентными ставками по раз-
личным вкладам, что позволяет оценить варианты инвестирования капитала. Также показатель сравнивают с уровнем рентабельности активов компании, и, если ARR ниже последнего, проект не рассматривается как выгодное вложение.
Данный показатель обладает тем же набором недостатков, что РР, а основным достоинством также является простота расчёта и отсутствие в методике нормы дисконтирования.
Экономическая сущность NPV сводится к оценке эффективности проекта непосредственно в момент принятия решения о его реализации.
Об эффективности инвестиционных вложений свидетельствует положи-тельное значение показателя. Если NPV равен нулю, проект может быть реализован по совокупности прочих показателей, таких как рост объёма выпуска товаров и услуг с постепенным снижением сокращения издержек, увеличение уровня престижности компании и её привлекательности для потенциальных инвесторов.
Центральным фактором анализа являются реальные денежные потоки, а не данные бухгалтерского баланса. Таким образом, для каждого БП первоочередной задачей является подбор адекватной информации о движении денежных средств с учётом налоговых выплат в зависимости от метода финансирования.
Основной фактор, определяющий итоговый показатель NPV, это масштаб деятельности компании и план выпуска товаров и услуг, что осложняет применение метода с целью сопоставления доходности альтернативных проектов, так как больший размер показателя не всегда отражает самый выгодный вариант капиталовложений. Для оценки альтернативных проектов ЮНИДО рекомендует использовать методику расчёта NPVR (коэффициент чистой текущей стоимости), который представляет собой соотношение чистой текущей стоимости БП и дисконтированной стоимости затрат на его реализацию (PVI). Для использования методики необходимо определить и зафиксировать ключевую ставку сравнения, что представляет сложность для экспертов и аналитиков, поэтому на сегодняшний день всё большее распространение получает метод расчёта внутренней нормы прибыли (IRR), который исключает субъективные фактор. По определению ЮНИДО, под IRR понимают такую процентную ставку, при которой показатель NPV равен нулю. Таким образом, IRR, по сути, является определением внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта. Экономический смысл показателя сводится к тому, что руководство компании может принимать любые альтернативные решения в рамках инвестиционной деятельности, если уровень рентабельности от их реализации не ниже текущего значения стоимости инвестиционного капитала. Применение коэффициента IRR предполагает реализацию ряда существенных условий. Так, использованию должны подлежать все свободные денежные потоки, либо с целью реализации БП, либо с целью погашения кредиторской задолженности компании. Если показатель IRR превышает среднюю стоимость капитальных вложений по конкретному проекту, то проект может быть реализован. Помимо этого, показатель позволяет определить максимальную ставку переплаты за использование заёмного или собственного капитала, при которой проект остаётся безубыточным. В случае использования заёмных средств, IRR показывает предельно допустимую ставку кредитования, если привлекаются собственные средства – максимальный уровень выплаты дивидендов. Главное достоинство метода определяется отсутствием в проведении расчётов субъективных экспертных оценок, что снижает уровень неопределённости показателя в отличии от NPV. Разница, полученная в результате IRR и ставки дисконтирования, наглядно отражает норму внутренних резервов инвестиционного проекта. К основным недостаткам метода стоит отнести несоразмерность с критерием чистой текущей стоимости капитала, а также отсутствие учёта различий между проектами разных масштабов. Помимо оценки максимальной ставки займов, IRR может быть интерпретирован как критический гарантированный уровень доходности инвестиционных вложений. По мнению аналитиков, наиболее привлекательными для исполнения являются проекты, норма IRR которых превышает 15% [15]. Таким образом, объективность показателя, его независимость от экспертных суждений, широкий интерпретационный смысл делают показатель достаточно удобным инструментом в области оценки эффективности БП.
В качестве общих недостатков методов дисконтирования IRR и NPV вы-ступает ограниченность исследуемых критериев рамками финансовой системы, без учёта маркетинговых, социальных, научно-технических показателей. Помимо этого, некоторые категории инвестиционных ресурсов достаточно сложно оценить в денежном выражении, также могут иметь наличие расхождение целей менеджеров и руководства при оценке проекта.
Особый интерес для инвесторов представляет показатель индекса прибыльности (PI). Он особенно важен при оценке длительных проектов, так как отражает отношение отдачи капитала к общей сумме вложений. Таким образом, IP показывает относительную прибыльность БП в расчёте на единицу финансовых вложений. Критерий PI является достаточно эффективным методом оценки капитальных вложений, а проекты с большим значением коэффициента являются наиболее устойчивыми и привлекательными для реализации. При этом стоит учитывать тот фактор, что высокий показатель PI по проекту не гарантирует высокое значение NPV, что обусловлено неэффективностью некоторых БП, несмотря на положительное значение NPV.

Важным при использовании метода является определение порогового значения рентабельности. Так, чем выше этот показатель, тем более корректно возможно оценить эффективность вложений в длительном временном промежутке. Порог рентабельности устанавливается в зависимости от рискованности проекта и может колебаться от 16 до 25 процентов. Так, минимальная ставка характерна для обычных БП, реализация новых БП в условиях стабильности рынка предполагает использование ставки в 20%, рискованных проектов с применением новых технологий – 24% [8]. Таким образом, IP является своеобразным индикатором выбора альтернативного проекта с совпадающим значением NPV, но требующих различного объёма капитальных вложений, что позволяет ранжировать проекты по максимальной эффективности вложений, особенно в условиях ограниченного количества ресурсов.
Так как метод РР допускает ряд упрощений и условностей, вместе с ним часто применяется расчёт показателя периода окупаемости инвестиций с учётом ставки дисконтирования (DPP).
Основная область применения дисконтированного периода окупаемости инвестиций – сравнительный анализ альтернативных проектов. Так, обычно предпочтение отдаётся проекту с минимальным периодом окупаемости, как и при использовании метода РР. Основным недостатком этого показателя является то, что он не учитывает те чистые денежные потоки, которые генерируются проектом после периода окупаемости инвестиционных затрат. Так, по инвестиционным проектам с длительным сроком эксплуатации после периода их окупаемости может быть получена гораздо большая сумма чистого денежного потока, чем по инвестиционным проектам с коротким сроком эксплуатации (при аналогичном периоде окупаемости).
Таким образом, данный показатель не может быть использован как единственный ориентир при оценке эффективности инвестиционных проектов, и обычно сопряжён с расчётом NPV, IRR и PI.
Таким образом, компания обладает широким инструментарием при оценке экономической привлекательности инвестиционных проектов. Так, в зависимости от стратегических целей и задач, методики могут применяться как по от-дельности, так и в совокупности, что позволяет принять наиболее взвешенное управленческое решение по каждому проекту. При этом немаловажную роль играет грамотная оценка степени риска инвестиционных вложений, которая также может быть произведена различными методами.
Продуманная стратегия влияния на возможные рисковые ситуации позволяет в значительной мере облегчить реализацию проекта. На первом этапе обычно происходит выявление критических факторов воздействия на проект, т.е. тех факторов, которые способны оказать максимальное негативное влияние. Факторы могут быть как внешними, так и внутренними.

К внешним факторам относятся: простой по вине поставщиков сырья и материалов, климатические катаклизмы, изменение структуры спроса в связи с какими-либо причинами, действия конкурентов и т.д.
К внутренним факторам относятся: нарушение договорных обязательств со стороны субподрядчиков, болезнь ключевых участников, скрытый дефект технологии и т.д. [10].
Реализация инвестиционной деятельности в любом своём проявлении сопряжена с риском различной степени, в зависимости от уровня неопределённости, изменчивости внешней среды, экономической, политической, социальной ситуации. Под инвестиционным риском принято понимать теоретическую возможность потери части запланированной доходности инвестиций в ходе реализации проекта. В качестве объекта риска выступают имущественные интересы инвестора.
Инвестиционные риски имеют сложную неоднородную структуру, но в целом являются типичными также для кредитной, предпринимательской, страховой деятельности компании.
Все методы оценки рисков разделяют на качественные, количественные и комбинированные. Качественные методы предполагают описание всех предполагаемых рисков проекта, оценка их последствий и мер по снижению. Количественные методы заключаются в расчетах изменений эффективности проекта в связи с рисками.Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Комбинированные методы позволяют как описать и интерпретировать риск, так и воспроизвести его уровень в количественном выражении.
Так как разнообразие методов достаточно велико, в рамках дипломной работы будут рассмотрены лишь те из них, которые реализованы для произведения расчётов на базе программы «Project Expert».
Первый метод – анализа чувствительности ключевых показателей эффективности.
В основе этой методики лежит оценка итогового влияния каждого из исходных факторов на конечный результат реализации инвестиционного проекта. Недостаток метода заключается в том, что каждый фактор и возможность его изменения рассматриваются в отдельности, без учёта влияния прочих данных, что не позволяет произвести корреляцию всего объёма экономических показателей. Метод в целом относится к инструментам, позволяющим оценить надёжность проекта и повысить её уровень.
Метод не оценивает степень рисков напрямую, а лишь отвечает на вопрос, насколько должен измениться один из параметров ИП, прежде чем он сможет оказывать влияние на итоговую эффективность проекта. Таким образом, чем сильнее зависимость ИП от конкретного фактора, тем выше степень рискованности его реализации.

Алгоритм анализа чувствительности может быть представлен в следующем виде:
 определение наиболее вероятных базовых значений основных параметров инвестиционного проекта;
 расчет показателей эффективности проекта при базовых значениях исходных параметров;
 выбор показателя эффективности инвестиций (основного ключевого показателя), относительно которого производится оценка чувствительности.
Таким ключевым показателем может быть любой из дисконтированных показателей эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход NPV, индекс доходности PI, внутренняя норма доходности IRR или период окупаемости инвестиций DPP. С целью проведения анализа производится аналитическое описание зависимости одного из обозначенных заранее показателей эффективности проекта от ряда факторов. Наиболее часто анализ производят на базе показателя NPV:
 выбор основных факторов, относительно которых определяется чувствительность основного ключевого показателя, а, следовательно, и проекта в целом;
 установка допустимых нижних и верхних значений факторов неопределённости, выбранных на первом этапе. Обычно устанавливается несколько предельных факторов, например 5% и 10% от номинального значения;
 расчет значений ключевого показателя при изменении основных факторов;
 сведение расчетов в таблицу, сравнение чувствительности проекта к каждому фактору и определение факторов, критических для проекта;
 построение графика чувствительности для каждого неопределенного фактора («Spider Graph»). Анализ чувствительности, таким образом, не изменяет факторы риска, но предоставляет руководству сведения о развитии ситуации в каждом конкретном случае.
Метод расчёта точки безубыточности проекта позволяет определить такое количество производимых товаров и услуг, при выпуске которого, достигнут нулевой результат, когда компания не имеет прибыли, но и не несёт убытков. По сути метод является одной из модификаций затратных методик ценообразования. В основе анализа лежит соотношение показателей затрат, объёма выпуска товаров и услуг и прибыли. Для проведения анализа могут использоваться как графические, так и математические инструменты, а также метод расчёта маржинального дохода.
Объём выпуска товаров и услуг, когда сумма капитальных вложений в ИП соответствует потоку доходов, получил название критического объёма выпуска.

При расчёте показателя определяется запас прочности или безопасности ИП, в рамках которого может происходить снижение объёма выпуска без появления убытков. Таким образом, если объём продаж выше критической точки, компания получает прибыль, если ниже – несёт убытки, в случае равенства – не получает экономического эффекта. С целью определения точки безубыточности также часто используются графические методы. Точка безубыточности представляет собой на графике пересечение прямых выручки от реализации товаров и услуг в отчётном периоде и прямой общих издержек на реализацию проекта. Прохождение данной точки позволит компании получать прибыль.
Когда точка безубыточности определена, руководство получает возможность варьировать объём выпуска товаров и услуг, либо уровень издержек на единицу продукции, что позволяет изменить значение показателя в зависимости от целей компании.
Один из наиболее сложных методов оценки риска – метод имитационного моделирования Монте-Карло.
Метод Монте-Карло реализует вариантный расчет и, по существу, представляет собой численный метод решения аналитической задачи. Существует ряд программных комплексов для реализации статистических экспериментов методом Монте-Карло. Метод Монте-Карло является одним из методов статистического моделирования эффективности реализации инвестиционных проектов, и предполагает использование специальных программных продуктов, с целью оценки влияния на проект различных воздействий со стороны внешней среды.
Исходные данные для применения методики – набор заданных внешних и внутренних параметров, которые, в результате воздействия различных факторов, отклоняются от первоначально заданных значений в ту или иную сторону. Таким образом, статистический анализ позволяет оценить качество товара или услуги в зависимости от статистического ряда полученных данных.
Метод Монте-Карло реализует статистический анализ на основе статистических испытаний. Для данного случая характерно, что за исходную информацию принимаются числовые характеристики закона распределения внутренних параметров (Х) и допустимые диапазоны изменения внешних параметров (F), а итоговым результатом – числовые характеристики закона распределения (Y).
Алгоритм метода включает выполнение N-испытаний (опытов). В каждом испытании задаются случайные значения хi, и fj в соответствии с их законом распределения и определяются случайные значения параметров уk.
Так как метод является достаточно сложным, его использования рекомендовано применять специальные программные продукты, позволяющие оценить степень влияния на инвестиционный проект множества факторов и получить множество результатов в зависимости от исходных данных. Таким образом, результат анализа может дать руководству представление о наиболее оптимистичном и пессимистичном эффекте инвестиционных вложений, а также о совокупности вариантов, обеспечивающих умеренную норму доходности.
Основным недостатком метода является необходимость наличия специализированного программного обеспечения, которое требует приобретения плат-ной лицензии.
Таким образом, у руководителей имеется альтернативный пакет инструментов в области оценки рискованности реализации инвестиционного проекта. При принятии итогового решения необходимо опираться на весь массив полученных показателей, как в области оценки экономической эффективности, так и возможных рисков.

Маркетинговые исследования рынка общественного питания Ленинградской области

Резюме

Проект предполагает открытие мини-пекарни в г. Кировск. Мини-пекарня будет состоять из производственного цеха и четырёх точек по продаже хлебобулочных изделий. Ассортимент – пирожки с различными наполнителями, а также пироги на заказ.
Краткосрочная цель проекта – открытие мини-пекарни, реализация маркетинговой стратегии с целью реализации максимального количества собственной продукции, а также дополнительной продукции – напитков.
Долгосрочной целью проекта является достижение устойчивого положения на рынке общественного питания г. Кировск, расширение сети торговых филиалов, расширение ассортимента и наращивание производственных мощностей.
Адрес производственного помещения и склада: 187340, Ленинградская область, г. Кировск, ул. Пионерская, д. 8А, 1 этаж хозяйственного помещения рынка ООО «Кировск». Размер арендуемого помещения – 35 кв.м. Ежемесячная арендная плата – 30 тыс. руб.
Торговые точки в количестве четырёх штук располагаются на наиболее проходимых улицах города, а также на рынке ООО «Кировск» и на автостанции города.
Данный проект рассматривается в течение 18 месяцев, с 1 сентября 2016 года до 1 февраля 2018 года. Подготовка к открытию мини-пекарни будет происходить в период с 1 сентября до 1 октября 2016 года.
Планируемый уровень инфляции – 6,4% в 2016 году, 6% в 2017-2018 годах.Размер ставки дисконтирования установлен в размере 22%.
Организационно-правовая форма мини-пекарни – ИП. На предприятии применяется упрощённая система налогообложения, налоговая база – доходы за вычетом расходов, налоговая ставка –5%, социальные и страховые взносы с фонда заработной платы – 30%. Размер налога в случае убытков – 1% с дохода.
Объём инвестиций на подготовительном этапе – 1500 тыс. руб. Объём собственных средств – 600 тыс. руб. Размер займа – 900 тыс. руб.
Допустимый срок окупаемости проекта – 11-13 месяцев. Допустимый минимальный индекс прибыльности через 18 месяцев – 1,4. Плановая норма рентабельности по чистой прибыли – 15-20%.

Описание мини-пекарни ИП «Калуцкая»

Основная задача мини-пекарни – обеспечение жителей г. Кировск свежей выпечкой высокого качества и широкого ассортимента. Основное преимущество мини-пекарни – широкий ассортимент пирожков высокого качества по средней цене, расположение торговых точек в наиболее популярных местах города, современное оборудование, надёжные поставщики, а также возможность изготовления пирогов на заказ.
Финансирование проекта осуществляется с использованием собственных и заёмных средств. Ставка займа по специальным условиям для малого бизнеса Ленинградской области, а также с учётом программ субсидирования, реализуемых в г. Кировск – 16%.
Основные помещения для мини-пекарни – производственное помещение, совмещённое со складом, четыре торговые точки, одна из которых расположена непосредственно рядом с производством. Две торговые точки представляют собой ларьки, взятые в аренду, площадь ларька – 10 кв.м.
Две торговые точки – прицепы-фургоны, приобретённые в собственность, площадью 6 кв.м каждый.
Помещение, арендуемое под производство и склад, соответствует требованиям СЭС и пожарной охраны.
Для создания предприятия планируется приобретение нового производственного оборудования как российских, так и западных производителей.
Так как объём рынка Кировска достаточно ограничен (население города – 26 тыс. чел.), а ассортимент составляют исключительно пирожки и пироги, объём максимального суточного производства пирожков и пирогов – около 60 кг изделий в сутки. Продукция предприятия реализуется в среднем ценовом сегменте, что позволяет охватить наибольшую целевую аудиторию.
Сбыт готовой продукции осуществляется посредством розничной торговли.
В таблице 4 представлены основные сведения об инвестиционном проекте открытия мини-пекарни ИП «Калуцкая».
Таблица 4 – Основные сведения о проекте мини-пекарня ИП «Калуцкая»

Штат основного персонала предприятия – 13 человек, из них административный персонал – 1 человек, производственный персонал – 3 человека, торговый персонал – 8 человек, дополнительный персонал – 1 человек.
Исходя из анализа рынка мини-пекарен, средний срок окупаемости бизнеса – 10-12 месяцев. Проект будет принят к реализации в том случае, если период окупаемости составит 10-11 месяцев. Плановый срок реализации проекта – 18 месяцев, что, по предварительным оценкам, позволит сформировать достаточный резерв денежных средств на реализацию стратегии по расширению производства, увеличению количества точек продаж, расширению ассортиментного ряда. В таблице представлен план-график подготовки проекта к реализации.
Таблица – Этапы инвестиционного проекта по созданию мини-пекарни

Для основного производственного и торгового оборудования срок полезного использования составляет 7 лет, для инвентаря, мебели, прочего дополни-тельного оборудования – 3 года. Соответственно, срок амортизации активов сту-дии – 84 месяца и 36 месяцев.Начало реализации готовой продукции – 1 октября 2016 года.
В таблице 6 отражены основные данные о помещениях, на базе которых будет работать мини-пекарня.
Таблица –Характеристика помещения

Общая площадь помещений, необходимых для реализации проекта–67 кв.м. Из них 35 кв.м. – производственный цех и складское помещение.
В таблице приведён режим работы производства и торговых точек предприятия.
Таблица – График работы мини-пекарни ИП «Калуцкая»

Таким образом, пекарня будет работать 5 дней в неделю, выходные дни – среда и воскресенье, суббота – сокращённый рабочий день. Торговые точки будут работать по будним дням с 9 утра до 8 вечера, по выходным дням – с 10 утра до 8 вечера. В рамках реализации продукции планируется проведение различных акций, установление скидок на готовые изделия. Инвестиционное моделирование создания мини-пекарни осуществлено на базе программы «Project Expert-7».

Описание товаров и услуг ИП «Калуцкая»

Производственный цех мини-пекарни будет производить сдобные штучные изделия из дрожжевого теста, а также пироги на заказ из дрожжевого теста. Всего ассортимент предприятия составят 19 видов пирожков и 9 видов пирогов.
Изделия будут выпекаться по индивидуальной рецептуре, без искусственных добавок и красителей, из муки высшего сорта. Средний вес штучного изделия – 77 граммов. Вес пирогов на заказ – 2-4 кг.
Торговые точки предприятия будут осуществлять следующую деятельность:
 реализация готовой штучной продукции;
 выдача заказов;
 реализация безалкогольных прохладительных напитков (лимонад, морс) в заводской упаковке;
 реализация горячих безалкогольных напитков в одноразовых стаканах (чай, кофе).
С целью охраны окружающей среды, пирожки будут упаковываться в бумажные пакеты, а напитки подаваться в бумажных стаканчиках.
Также пирожки можно будет получить на бумажной тарелке, предварительно разогретые в микроволновой печи.

Главные особенности собственной продукции мини-пекарни следующие:
 только натуральные ингредиенты;
 всегда свежая продукция;
 обновление ассортимента в зависимости от покупательского спроса;
 небольшой вес изделия, что позволяет устанавливать приемлемую цену для широких слоёв потребителей;
 презентабельный внешний вид изделий.
Таким образом, мини-пекарня предлагает качественную продукцию по приемлемым ценам, широкого ассортимента, способного удовлетворить любого потребителя.

План маркетинга

Анализ рынка общественного питания г. Кировск

Несмотря на то, что в 2014 году был зафиксирован прирост рынка общественного питания Ленинградской области, равный 8,4%, в 2015 года наблюдался спад объема рынка на 3-5% в зависимости от субъекта деятельности предприятия. Согласно оценкам экспертов, в течение 2015 года закрылось около 13% заведений общественного питания в России в связи с их низкой рентабельностью. Для 2016 года характерны положительные тенденции на рынке общественного питания. Если за первый квартал рынок вырос незначительно, на 0,8%, то уже в апреле темпы роста составили 103,7%. В течение последних лет в России наиболее популярным сегментом общественного питания является сегмент быстрого питания, или фаст-фуд. Его доля составляет более половины оборота всего рынка. Такая популярность объясняется, прежде всего, сравнительно низкими ценами в данной категории предприятий, а также их большим количеством, то есть доступностью для потребителя.
Если рассматривать рынок общественного питания и хлебобулочных изделий г. Кировск, то на сегодняшний день уровень конкуренции остаётся высоким. Так, несмотря на кризисные процессы в экономике, в 2016 году на рынке города представляют свои услуги 2 ресторана, 5 кафе, 3 кафе быстрого питания, 2 пиццерии, 1 столовая. 3 кафе осуществляют доставку готовых блюд на дом.
Что касается рынка хлебобулочных изделий, то на улицах города представляют свои услуги 9 предприятий, общее количество точек реализации продукции – 17 объектов.
Рынок мини-пекарен Ленинградской области традиционно отличается от рынка Санкт-Петербурга, что связано с отсутствием на первом рынке крупных торговых сетей, многие из которых имеют собственные пекарни, что позволяет им удерживать значительный объём рынка.

В Кировске на долю мини-пекарен приходится около 40% рынка хлебобулочных изделий и сдобы, при этом доля рынка имеет тенденцию к увеличению.
Наглядно изменение доли рынка, занимаемого мини-пекарнями в период 2013-2015 годов, представлено на рисунке 2. Данные приведены на конец года.

Рисунок 2 – Доля рынка хлебобулочных изделий у мини-пекарен, Кировск, %

Таким образом, за 4 года доля рынка мини-пекарен увеличилась практически в два раза.Из девяти предприятий сегодня шесть – мини-пекарни, с годовым оборотом от 3 до 15 млн. руб.
Сегодня обращает на себя внимание тенденция демократизации многих заведений общественного питания. По прогнозам экспертов, рестораны с высоким уровнем цен постепенно будут уступать место предприятиям более дешёвого сегмента. Здесь преимущества в удержании рыночных позиций также имеют сетевые проекты, которые будут постепенно делить рынок между собой.
Средняя цена штучного сдобного изделия составляет 40-60 рублей, в зависимости от состава ингредиентов, веса изделия, а также политики ценообразования предприятий.
В целом рынок общественного питания г. Кировск оценивается на сегодняшний день как развивающийся, хотя существуют тенденции к сокращению темпов роста. Рынок имеет запас ёмкости, что позволяет судить о возможности открытия мини-пекарни.

Оценка рисков внешней среды. Конкуренция

Сегодня на деятельность мини-пекарни существенное влияние могут оказать следующие факторы внешней среды: политические, экономические, социальные и технологические. К политическим факторам относится изменение законодательства в сфере налогообложения индивидуальных предпринимателей, а также ужесточение требований СЭС и Пожарного ведомства. К экономическим факторам относится мировой экономический кризис и неустойчивое положение рубля. Так, данный фактор приводит к удорожанию иностранного оборудования, а также повышению текущих расходов на хозяйственное обслуживание предприятия. Помимо этого, снижается платёжеспособность населения, повышается уровень безработицы, что может негативно отразиться на объёме спроса на продукцию предприятия. К социальным факторам относится продолжающийся рост тенденций к здоровому образу жизни и здоровому питанию. Несмотря на то, что продукция предприятия изготавливается исключительно из натуральных ингредиентов, дрожжевые пирожки из муки высшего сорта не являются элементом здорового питания. К технологическим факторам можно отнести развитие рынка оборудования для мини-пекарен, а также возможность приобретения комплексов оборудования по приемлемым ценам, что упрощает выход на рынок потенциальных конкурентов. Таким образом, по результатам анализа внешних факторов можно сделать вывод, что изготовление индивидуальных сдобных изделий остаётся востребованным, рынок имеет потенциал роста, количество потенциальной целевой аудитории увеличивается. Из негативных тенденций можно выделить снижение покупательского спроса в связи со снижением уровня платёжеспособности, что побуждает мини-пекарни прибегать к формированию гибкой ценовой стратегии, а также использовать специальные инструменты рекламы и маркетинга. ИП «Калуцкая» работает в условиях жёсткой конкуренции. Так, к основным конкурентам компании можно отнести:
 ИП «Вкусняшка»;
 ИП «Тандыр»;
 ООО «Путиловский хлеб».

Данные предприятия имеют малый или средний размер, похожую ценовую политику и ассортимент товаров. Для удобства информация о компаниях представлена в виде таблицы, которая позволяет наглядно отобразить конкурентное положение ИП «Калуцкая» относительно выбранных предприятий.
Таблица – Сравнительный анализ конкурентов ИП «Калуцкая»

Продолжение таблицы

Из таблицы очевидно, что наиболее близкой компанией по уровню цен, репутации и рекламной политике выступает ИП «Вкусняшка». Лидером можно назвать компанию ООО «Путиловский хлеб», что обусловлено, во-первых, более широким охватом аудитории, прочным положением на рынке, более крупным размером предприятия. Основным недостатком этой организации является вы-сокий уровень цен на продукцию, что позволяет ИП «Калуцкая» переманить клиентов более низкими ценами, а также с помощью специальных стимулирую-щих акций.

Таким образом, можно сделать вывод, что мини-пекарня ИП «Калуцкая» может быть достаточно конкурентоспособной на рынке, имеет потенциал для наращивания производственных мощностей, а также расширения ассортимента. Основным конкурентным преимуществом ИП «Калуцкая» может стать возможность изготовления пирогов на заказ по индивидуальной программе, а также небольшой, относительно конкурентов, размер и вес штучных изделий, что позволяет реализовать продукцию по более низкой цене и позволяет покупателю разнообразить выбор в рамках собственного бюджета.

Спрос. Ценообразование. Целевая аудитория

Основным потребителем мини-пекарни ИП «Калуцкая» являются жители г. Кировск, население которого составляет 26 тыс. чел. Основные потребители продукции ИП «Калуцкая»:
 жители улиц, где располагаются торговые точки.
 ближайшие к торговым точкам организации и учреждения;
 посетители рынка ООО «Кировск»;
 пассажиры автостанции города, водители рейсовых автобусов, а также встречающие и провожающие.
С целью определения рынка сбыта и целевых сегментов потребителей выпечки, в процессе подготовки дипломного проекта было проведено исследование, основанное на методе анкетирования потенциальных потребителей. В качестве критериев деления целевой группы были учтены такие социально-демографические характеристики, как возраст, пол, уровень состоятельности, род занятий. Помимо этого, респонденты были разделены на жителей города и гостей города, так как в период отпусков и выходных Кировск посещает достаточно большое количество жителей Санкт-Петербурга. Общее количество респондентов – 380 человек, доверительность – 95%. Анкетирование проводилось на рынке, на автостанции, а также в непосредственной близости от торговых точек конкурентов.Подробное распределение выборки отражено в таблице 9.
Таблица 9 – Характеристика выборки респондентов, чел.

Таблица 10 показывает, что выборку составило 230 женщин и 150 мужчин, средний возраст – 18-50 лет, уровень доходов – от низкого до среднего, род занятий – рабочие, учащиеся и специалисты. 300 респондентов проживают на тер-ритории Кировска постоянно, 80 человек – гости города, владельцы дачных участков, родственники жителей. Макет анкеты представлен в Приложении А.
Анкета включала в себя 7 блоков вопросов, направленных на определение следующих параметров:
 социально-демографический статус респондента;
 основные критерии выбора сдобной продукции;
 предпочтительная цена за штучное изделие;
 частота покупки сдобной продукции;
 средняя цена покупки;
 вкусовые предпочтения потребителя;
 потенциальный спрос на изделия на заказ.
После заполнения блока вопросов о статусе, респондентам из 11 критериев продукции предлагалось выбрать 3 критерия, максимально влияющие на решение о покупке. На рисунке 3 отражены основные критерии выбора сдобных хлебобулочных изделий.
Таким образом, из рисунка 3 видно, что основные критерии выбора – цена (15%), широта ассортимента (14%), свежесть продукции (13%), внешний вид изделий (12%), качество (12%). Традиционно для областных рынков такие критерии, как полезность и упаковка не играют важной роли (5% и 4%), а возможность заказа пирогов заинтересовала 7% респондентов. На расположение точек продаж обращают внимание 8% респондентов, особенно это отмечали потребители, опрошенные на территории рынка и автобусной станции.
Если анализировать ответы по социально-демографическим секторам, то в ценах от 21 до 30 руб. наиболее заинтересованы безработные и учащиеся, тогда как рабочие и специалисты предпочитают диапазон цен 31-50 рублей.

Рисунок 3 – Основные критерии выбора сдобной продукции, %

Для женщин в большей степени важен ассортиментный ряд и качество ингредиентов, для мужчин – внешний вид и свежесть продукции. Выборка со средним уровнем доходов (18-25 тыс. руб.) проявила наибольший интерес к полезности продукции, а также к возможности изготовления изделий на заказ.
Вторая часть анкеты позволила определить, какая цена за одно штучное изделие наиболее привлекательна для целевого потребителя. Результаты представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 – Предпочтительная цена штучного изделия, %

Таким образом, из рисунка 4 очевидно, что на данный момент наиболее привлекательный диапазон цен для потребителя – от 21 до 50 рублей (78% респондентов), наибольшее число респондентов готово приобретать продукцию за 31-40 рублей, что соответствует ценовой политике предприятия.

Третий блок вопросов позволил определить среднюю частоту приобретения покупки сдобных изделий, а также среднюю цену одной покупки. Результаты представлены на рисунках.

Рисунок 5 – Средняя частота покупки сдобных изделий, %

Из рисунка 5 следует, что 38% респондентов приобретают сдобную продукцию 1-2 раза в неделю, 29% – 3-5 раз в неделю, 22% – 2-3 раза в месяц, 11% – раз в месяц и реже.
На рисунке 6 отражена средняя цена одной покупки.

Рисунок 6 – Средняя стоимость покупки сдобных изделий, %

Таким образом, из рисунка 6 следует, что средняя цена покупки для 70% респондентов составляет 51-100 рублей, то есть 1-3 штучных изделия и один напиток. 15% респондентов тратят на одну покупку более 100 рублей, 25% респондентов – менее 50 рублей.

С целью формирования ассортиментного ряда, четвёртый блок вопросов был направлен на изучение вкусовых предпочтений потребителя. Результаты отражены на рисунке 7.

Рисунок 7 – Вкусовые предпочтения потребителя, вид начинки, %

Таким образом, 45% респондентов предпочитают пирожки с фруктовой и овощной начинкой, 28% выбирают пирожки с различной мясной начинкой, 11% – с рыбной начинкой, 16% – творожную начинку и пончики.
Так как одним из конкурентных преимуществ предприятия должна стать возможность индивидуального заказа пирогов, на последнем этапе анкетирования был проанализирован потенциальный объём спроса. Блок включал вопросы, направленные на определение степени готовности потребителя заказывать пироги, средний вес необходимого изделия, предпочтительную цену за килограмм изделия, частоту заказа пирогов. По результатам опроса, в подобной услуге заинтересованы 35 человек из выборки, что составляет 23%, при этом 7% респондентов или 11 человек, в блоке вопросов о критериях покупки выбрали изготовление пирогов на заказ как ключевой фактор. Дальнейшее анкетирование прово-дилось непосредственно для респондентов, заинтересованных в услуге. Результаты опроса представлены в таблице 11.
Таблица 10 – Планирование спроса, пироги на заказ, чел.

Таким образом, из таблицы 10 следует, что наиболее популярная частота заказа – 1 раз в 2-4 месяца (46% респондентов), предпочтительная цена за 1 кг изделия – 301-400 руб. (66%), средняя стоимость покупки – 801-1000 руб. (54%).
По результатам опроса потребителей и анализа конкурентов, можно сделать вывод, что к основным целевым сегментам потребителей ИП «Калуцкая» относятся:
 женщины в возрасте 30-50 лет, с уровнем дохода средний и ниже сред-него, имеющие работу в различных сферах;
 мужчины в возрасте 18-50 лет, с уровнем дохода от низкого до среднего, занятые как в умственной, так и в трудовой сфере;
 учащиеся и пенсионеры обоих полов, с уровнем дохода низкий, и ниже среднего;
 в весенне-летний период – гости города, дачники, родственники жите-лей.
Исходя из структуры населения города, плановая доля рынка по данным потребительским сегментам для ИП «Калуцкая» составляет около 5%в осенне-зимний период, 7% – в весенне-летний период. Исходя из производственных мощностей предприятия, его жизненного цикла, количества точек продаж, ассортиментной и ценовой политики, плановой доли рынка, в период высокого сезона средний объём реализации – 15 тыс. штучных изделий в месяц или 1150 кг, пирогов на заказ средним весом 3 кг – 190 штук, или 570 кг изделий. Для бизнеса характерно наличие сезонности, которая учтена при формировании планового объёма сбыта. Сезонные колебания по собственной продукции и напиткам представлены в таблице 11.
Таблица 11 – Объём сбыта в зависимости от месяца, %

Таким образом, из таблицы 11 следует, что наиболее высокий объём сбыта собственной штучной продукции характерен для летних месяцев и сентября, наиболее низкий – для зимних месяцев.

Ценовая политика предприятия основана на использовании метода полных издержек, когда все затраты на производство товаров и услуг должны не только покрываться выручкой, но и обеспечивать приток чистой прибыли в компанию. В цену продукции также включена стоимость упаковочных материалов – бумажных пакетов и пакетиков. Стоимость бумажной посуды включена в цену напитков, так как обычно если человек покупает пирожки на тарелке, то дополнительно он приобретает кофе, либо чай. Использование гибкой ценовой политики и поддержка на пирожки сред-него уровня цены в 35 рублей позволяет привлекать клиентов, так как цена формируется исходя из среднего показателя стоимости ингредиентов по всему ас-сортиментному ряду. Средний уровень наценки на продукцию предприятия составляет 32%. Наценка на безалкогольные напитки традиционно высокая для отрасли, что практически не отражается на объёмах продаж предприятия. В таблице 12 представлены цены на собственную продукцию мини-пекарни.
Таблица 12 – Средние цены на основную продукцию ИП «Калуцкая»

Из таблицы 12 следует, что наиболее дорогие виды продукции – пирожки и пироги с мясной и рыбной начинкой. Средняя цена за 1 кг штучной продукции – 444 руб./кг, пирогов – 394 руб./кг.
Небольшая площадь города и высокий уровень конкуренции в отрасли на данный момент не позволяют расположить торговые точки, совмещая условия высокой проходимости и должного отдаления от конкурентов, что отражается на возможности реализации максимального объёма продукции. В дальнейшем предприятие сможет расширить собственную долю рынка, как путём расширения сети торговых филиалов и ассортимента, так и путём вытеснения с рынка ближайших конкурентов.
Оптимистический сценарий предполагает максимально комфортные условия для бизнеса и реализацию плана продаж на 100%, реалистический – нормальные условия и выполнение плана продаж на 80%, пессимистичный – наиболее вероятные негативные условия и реализацию плана продаж на 65%.
В таблице 13 представлены исходные данные по планируемому объёму сбыта собственной продукции предприятия в зависимости от условий внешней среды.
Таблица 13–Основные факторы влияния на объём реализации

План продаж собственной продукции в месяц составляет 2140 кг, соответственно для реалистического сценария – 1710 кг, пессимистического – 1390 кг. В таблице 14 представлен плановый объём сбыта собственной продукции ИП «Калуцкая» в денежном и в натуральном выражении.

Таблица 14–Плановый объём сбыта, месяц

Таким образом, из таблицы 14 следует, что максимальный месячный объём реализации собственной продукции в денежном выражении – 913 тыс. руб., при реалистическом сценарии – 695 тыс. руб., пессимистическом – 492 тыс. руб.
Наиболее вероятно, что средняя месячная выручка по реализации собственной продукции в период высокого сезона составит 695 тыс. руб. в месяц, что и принято за основу в процессе финансового проектирования.

Маркетинговая и рекламная стратегия. SWOT-анализ

Эффективная организация маркетинговой деятельности направлена как на стимулирование продаж, так и на построение долгосрочных и продуктивных взаимоотношений с контрагентами, что позволит предприятию приобретать необходимоё сырьё по выгодным ценам, наращивать объёмы реализации продукции и услуг, а так же занять более прочное место на рынке хлебобулочных изделий г. Кировск. Основными направлениями маркетинговой и рекламной деятельности ИП «Калуцкая» на перспективу является:

 организация и проведение маркетинговых исследований рынка,  формирование на их базе соответствующих конкурентных стратегий,  выработка коммуникационной политики фирмы и  проведение комплекса маркетинговых и рекламных мероприятия.
Средства, необходимые компании для реализации программы маркетингового и рекламного развития, должны ежегодно планироваться в бюджете.
В таблице 15 представим ежегодную систему управления рекламной деятельностью ИП «Калуцкая».
Таблица 15– Система маркетинговой, рекламной деятельности ИП «Калуцкая»

Из таблицы 15 следует, что приоритетным направлением маркетинговой деятельности ИП «Калуцкая» является разработка и реализация комплексной системы рекламных мероприятий, направленных, как на привлечение покупате-лей, так и формирование позитивного образа предприятия.

Задачи рекламной деятельности будет заключаться в проведении следующих мероприятий:
 формирование имиджа фирмы – внушение общественности образа ИП «Калуцкая» как надежного предприятия с высоким уровнем качества продукции;
 предоставление информации об основных продуктах и услугах компании;
 поддержание осведомленности и спроса с целью напоминания целевой аудитории о том, что предприятие предлагает качественнуюхлебопекарную продукцию.

С целью достижения основных задач системы рекламной деятельности предлагается использование следующих приёмов:
 создание единого имиджа торговых точек предприятия;
 распространение информационных рекламных листовок с купонами на скидку;
 создание и продвижение группы в социальной сети «ВКонтакте»;

Основным направлением осуществления маркетинговой деятельности ИП «Калуцкая» станет проведение маркетинговых исследований рынка, а также продвижение группы предприятия в социальной сети бесплатными способами:
 рассылка приглашений потенциальным участникам, участникам других тематических групп;
 использование средств вирусного маркетинга: организация конкурсов и марафонов с целью создания интереса к группе у потенциальных участников;
 дружба с другими тематическими группами, объединение с ними и активное участие в них.

Таким образом, стратегия рекламной деятельности предприятия будет комбинированной, то есть сочетать в себе элементы информационной и напоминающей рекламы.
С целью создания единого имиджа торговых точек, предлагается изготовить специальные наклейки на стены торговых помещений.С целью формирования позитивного имиджа предлагается участие предприятия в городских праздниках и организация дегустаций продукции.С целью поддержания осведомлённости потребителей предлагается распространять информационные листовки, включающие в себя купон на скидку в размере 30%, а также применение инструментов раскручивания группы в социальной сети.
В рамках организации специальных акций и розыгрышей на платформе сети «ВКонтакте» предлагается ежемесячная организация специальных розыгрышей продукции предприятия. Основные условия участия в розыгрыше – вступление в группу «ВКонтакте», а также перепост записи. Раз в месяц будет проводиться оглашение победителей, размещение фотографии вручения подарка.За время реализации проекта будет реализовано 12 розыгрышей. В качестве призов предлагается вручать пироги весом 2, 3 и 4 кг общей стоимостью 3,5 тысячи рублей. В таблице 16 отражены основные затраты, связанные с реализацией маркетинговой и рекламной стратегии.
Таблица 16– Затраты на реализацию стратегии маркетинга и рекламы

Продолжения таблицы 16

Из табл.16 следует, что общая сумма затрат на реализацию маркетинговой и рекламной стратегии составит 137 тыс. руб. Объём первоначальных затрат – 63 тыс. руб. Ежеквартальные расходы на маркетинг и рекламу – 19 тыс. руб. По результатам исследования был составлен SWOT-анализ деятельности ИП «Калуцкая», представленный в таблице 17.
Таблица 17– SWOT-анализ деятельности ИП «Калуцкая»

В целом, с целью нивелирования рисков внешней среды, а также и укрепления рыночной позиции, ИП «Калуцкая» необходимо осуществлять комплексный анализ рынка и конкурентов, стремиться к снижению издержек путём заключения выгодных долгосрочных контрактов на поставки сырья, расширять целевую аудиторию, предлагать уникальную продукцию, совершенствовать политику маркетингового и рекламного развития.

Организационный план: ОПФ, налоги, персонал

В качестве организационно-правовой формы предприятия выбрано ИП, что позволяет предпринимателю использовать специальные налоговые схемы, а также единолично распоряжаться прибылью мини-пекарни.
Так как в секторе хлебобулочных изделий средний уровень рентабельно-сти деятельности – 25-40%, в качестве системы налогообложения рекомендуется применение УСН по системе «Доходы-Расходы». Так как новое предприятие осуществляет деятельность по коду ОКВЭД 15.81 – «Производство хлеба и муч-ных изделий недлительного хранения» – система налогообложения ЕНВД при-меняться не может. Налоговая ставка по выбранной схеме в 2016 году, согласно областному закону от 20.07.2015 № 73-оз «О внесении изменений в областные законы «Об установлении ставки налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения, на территории Ленинградской области» –5% в год. В 2017 году, согласно налоговой политике РФ, регионы смогут уста-навливать ставку УСН по системе «доходы минус расходы» в интервале 3-6%. При реалистичном сценарии, в 2017 году будет сохранён размер налоговой став-ки, равный 5%.
Так как плановый годовой объём реализации не превышает 60 млн. руб., штат сотрудников – ста человек, после регистрации ИП необходимо подать за-явление о переходе на упрощенную систему налогообложения.
УСН освободит предприятие от всех видов налогов, за исключением взноса в бюджетные фонды в размере 30% от общего фонда оплаты труда со-трудников.
Так как мини-пекарня выпускает продовольственную продукцию, также необходимо получить специальные разрешительные документы:
 санитарно-эпидемиологическое заключение на производство (Роспо-требнадзор);
 санитарно-эпидемиологическое заключение на продукцию (Роспотреб-надзор);
 сертификат соответствия (Федеральное агентство по техническому ре-гулированию и метрологии;
 заключение пожарной инспекции о соответствии требований по пожар-ной безопасности.
Помимо этого, необходимо обеспечить весь персонал, за исключением бухгалтера, медицинскими книжками.Для получения СЭЗ на продукцию и про-изводство, необходимо пройти независимую платную экспертизу, заключение которой предоставляется в Роспотребнадзор.
Расходы на регистрацию ИП составят 2,8 тыс. руб., на оформление раз-решительной документации – 34 тыс. руб., на оформление медицинских книжек на 12 сотрудников – 12 тыс. руб.

Организационная структура предприятия – линейная, сотрудники будут подчиняться непосредственно предпринимателю. Учредитель мини-пекарни в своей работе в большей степени следует принципам централизации власти, что позволяет соблюдать проектные обязательства в полном объёме как перед заказ-чиками, так и перед государственными структурами.
Должностные обязанности сотрудников представлены в таблице 18.
Таблица 18– Должностные обязанности сотрудников ИП «Калуцкая»

Трудовой коллектив предприятия – это 13 сотрудников. Отбор кадров проводится на основании собеседования. Стиль управления можно охарактери-зовать, как демократичный. Предприниматель и бухгалтер имеют высшее про-фессиональное образование, основной персонал имеет среднее специальное или высшее образование. На рисунке 8 представлена организационная модель мини-пекарни.

Рисунок 8–Организационная структура ИП «Калуцкая»

В линейной организационной структуре присутствуют исключительно вертикальные связи (вертикаль власти). Преимущества структуры очевидны для небольшого предприятия с единоличным собственником и заключаются в про-стоте, а также конкретности заданий и исполнителей. Затраты на оплату труда сотрудников в период с октября 2016 года по март 2018 года представлены на рисунке 9.

Рисунок 9– Затраты на оплату труда сотрудников

Из рисунка очевидно, что квартальный фонд оплаты труда к концу реализации проекта по всем категориям работников составляет 829 тыс. руб. Индексация заработной платы позволит удержать персонал.

Производственный план

Технология производства. Оборудование

На первом этапе производства мука подлежит механическому просеива-нию. На втором этапе муку помещают в тестомесильные машины, добавляют основные рецептурные ингредиенты.
На третьем этапе тесто выдерживают в специальном шкафу. Одновремен-но происходит изготовление начинки пирожков.
На четвёртом этапе из теста формируются заготовки определённой фор-мы, происходит распределение наполнителя.
На пятом этапе пирожкам придают окончательную форму и выдерживают в специальном шкафу с целью придания изделиям дополнительной рыхлости и мягкости.
На шестом этапе изделия выпекаются, распределяются по лоткам и разво-зятся по торговым точкам.
Схема технологического маршрута изготовления пирожков:
 просеивание муки;
 замешивание теста.
 выдержка теста;
 изготовление начинки;
 разделка теста;
 укладывание наполнителя;
 формовка теста;
 выдержка теста;
 выпечка готовых пирожков.
Таблица 19 содержит перечень материалов и оборудования, необходимых для открытия мини-пекарни.

Таблица 19– Оборудование мини-пекарни

Из табл.19 очевидно, что основной объём первоначальных инвестиций связан с оборудованием производственного цеха – 510 тыс. руб., и торговых точек – 554 тыс. руб. Общий объём вложений, включая дополнительное оборудование, составит 1225 тыс. руб.
Данные материалы являются активами, что находит отражение в ходе вы-полнения проекта. Оборудование подлежит амортизации. Срок амортизации производственного оборудования – 84 месяца или 7 лет, дополнительного обо-рудования – 3 года или 36 месяцев.

Постоянные и переменные издержки. Сырьё, материалы, поставщики

С целью расчёта себестоимости продукции мини-пекарни, целесообразно проанализировать постоянные и переменные расходы предприятия.На рисунке 10 отражены постоянные затраты проекта.

Рисунок 10 – Общие издержки проекта, тыс. руб.

Рис.10 показывает, что средний квартальный объём общих издержек – 240 тыс. руб. с поправкой на инфляцию.
В таблице 19 приведены основные поставщики сырья и материалов для мини-пекарни.

Таблица 20– Поставщики сырья и материалов

Из табл.20 следует, что основным поставщиком является ООО «ТК Мира-торг», а также ООО «Плис». С целью снижения риска срыва поставок и зависи-мости от поставщика в дальнейшем рекомендуется более широкая диверсифика-ция.
Таблица 21 отражает перечень переменных затрат, необходимых для вы-пуска и реализации изделий мини-пекарни.
Таблица 21– Переменные затраты на 1 кг готовой продукции

С целью обеспечения выпуска ассортиментной продукции собственного производства, а также реализации напитков, необходимо определить перечень ингредиентов и их цену. Данные представлены на рисунке 11.

Рисунок 11 – Сырьё и материалы, руб.

Из рисунка 11 следует, что для организации производственной и торговой деятельности потребуется закупка сырья 25 видов, в том числе упаковочных ма-териалов, кофе, пакетированного чая и лимонада в заводской упаковке.
С целью определения потребности в сырье и материалах необходимо раз-делить ассортимент предприятия на несколько товарных групп:
 пирожки и пироги со сладким наполнителем;
 пирожки и пироги с несладким наполнителем;
 пирожки без наполнителя (пончик).
В зависимости от вида продукции рассчитаем потребность в основных материалах на 1 кг готового продукта. Результаты отражены в таблице 22.
Таблица 22– Расчёт потребности в сырье на 1 кг готовой продукции

В процессе аналитических расчётов, на базе программы «PE», рассчита-ны нормы сырья для каждого продукта из ассортиментного ряда. Плановый объ-ём производствав денежном выражении представлен на рисунке 12.

Рисунок 12 – Объём продаж ИП «Калуцкая», тыс. руб.

Таким образом, максимальный объём реализации в денежном выражении планируется в 3 квартале 2017 года, что связано как с фактором влияния сезонности, так и с постепенным ростом цен на продукцию. Значительную часть выручки обеспечивают пирожки с фруктовым и овощным наполнителем, так как данные изделия включают в себя 5-6 различных изделий в зависимости от состава начинки. Также заметную долю выручки обеспечивает реализация лимонада, что связано в большей степени с высокой наценкой на изделие, в размере 166%, тогда как средний размер наценки на собственные изделия – 30-35%.
Показатели объёма продаж в натуральном выражении представлены на рисунке 13.

Рисунок 13 – Объём продаж ИП «Калуцкая», ед.

Из рисунка 13 следует, что в натуральном выражении объём продаж изменяется в зависимости от влияния фактора сезонности, максимальный уровень зафиксирован в 3 квартале 2017 года в период высокого сезона. В рамках проекта предполагается, что максимальный объём сбыта с учётом сезона в килограммах будет достигнут к третьему месяцу проекта, или ковторому месяцу с начала момента реализации продукции.

Себестоимость продукции и услуг

На основании внесённых данных, программа «Project Expert-7» позволяет автоматически рассчитать себестоимость каждого вида продукции.

На рисунке 14 представлены данные о суммарных прямых издержках по продуктам мини-пекарни.

Рисунок 14 – Суммарные прямые издержки на продукт, тыс. руб.

Из рис. 14 следует, что на объём прямых издержек влияет фактор сезонно-сти, а также инфляция. Максимальные издержки зафиксированы в 3 квартале 2017 года, в период высокого сезона, и составляют 883 тыс. руб.
В состав прямых издержек на продукцию входит покупка сырья и матери-алов, а также расходы на электроэнергию, обеспечивающую работу производ-ственного оборудования.
На рисунке 15 приведён пример расчёта полной себестоимости для изде-лия «пирожок с белой рыбой».

Рисунок 15 – Доходы и расходы для изделия «Пирожок с белой рыбой»

Такие таблицы можно составить для каждого вида продукции и услуг, что даст представление о суммарных затратах на килограмм продукции, а также о прибыли, обеспечиваемой конкретным продуктом предприятия.

Источники финансирования инвестиционного проекта

В таблице 23 представлены источники финансирования проекта.
Таблица 23 – Источники финансирования проекта

Из таблицы 23 очевидно, что размер первоначальных инвестиций состав-ляет 1500 тыс. руб. Часть инвестиционных затрат планируется покрыть из соб-ственных средств предпринимателя, а недостающие средства взять в кредит. Кредитная организация – Банк «ВТБ», процент по кредиту на поддержку малого бизнеса – 16%. Срок возврата кредита – 9 месяцев, учитывая отсрочку первого платежа по кредиту на 2 месяца. Общие затраты начального инвестиционного периода – 1500 тыс. руб. Таким образом, нехватка собственного капитала со-ставляет 900 тыс. руб., что определяет сумму кредита. Возвращение предпринимателю собственных средств будет осуществ-лятьсяиз выручки предприятия,с момента наступления положительной величины балансовой прибыли.Общая сумма переплаты по кредиту составит 57тыс. руб. По результатам выполненных этапов инвестиционного планирования, становит-ся возможным оценить предполагаемую эффективность проекта, а также опре-делить степень риска, что наиболее удобно осуществить на базе программы «Project Expert-7». Таким образом, в заключительной главе дипломного проекта осуществле-но инвестиционное проектирование ключевых показателей эффективности реа-лизации бизнес-плана по открытию мини-пекарни на рынке г. Кировск.